邦达亚洲:大宗商品爆发商品货币受益 澳元突破0.7900

2月23日，美国财政部长耶伦周一表示，将通过失业率恢复到疫情前水平的速度来判断美国总统拜登抗疫刺激计划的成功。美国目前的失业率为6.3%，而新冠疫情之前为3.5%，这一水平被普遍认为是有效的充分就业。但耶伦表示，由于在疫情期间育儿责任导致400万人退出劳动力市场，有效失业率实际接近10%。“对我来说，（刺激措施的）成功将是，我们能够回到疫情前的失业水平，特别是看到那些在服务部门失去工作的人的再就业。我认为这是（刺激措施）成功的衡量标准。”耶伦还淡化了1.9万亿美元复苏计划可能导致的债务增加。她说，由于利率低，美国的利息支出占GDP的比重仅处于2007年的水平。耶伦表示，如果联邦政府未能花费必要的资金使经济快速回到正轨，那将对美国的财政稳健性造成损害。关于增税，耶伦表示，总统拜登倾向于提高企业税率。她还表示对考虑提高资本利得税率持开放态度，而财富税则不会涉及。

另外，人们对美国财政刺激支出、疫苗接种以及全球经济复苏的乐观情绪不断升温，推高了通胀指标并导致全球债券遭遇抛售。10年期美债收益率自上周已经攀升了超过15个基点，随着收益率快速升高，交易员们的情绪也在快速变化。美国货币市场开始显示出对美国财政刺激大放水的忧虑迹象，人们对美联储下一次加息周期开始时间的预期已经因此提前。据零对冲，美国联邦基金市场现在暗示美联储到2022年底加息25个基点的可能性为70%（上周为50%），同时预期2023年3月几乎肯定会加息。另外，利率掉期市场则定价美联储的首次加息（25个基点）将发生在2023年年中左右，比月初预期的2024年初也是提前了。高盛的策略师们还表示，美联储转为注重平均通胀意味着加息步伐应该是相对渐进的。前景越乐观，加息预期就会越快，这应该会阻止2023- 2024年的期货曲线出现额外的加息溢价。

今日需要关注的数据有，英国1月失业率、英国12月三个月ILO失业率、欧元(1.2149, 0.0000, 0.00%)区1月未季调CPI年率终值、英国2月CBI零售销售差值、美国12月FHFA房价指数月率和美国2月咨商会消费者信心指数。黄金/美元黄金昨日大幅攀升，突破1810关口并刷新4个交易日高位，现汇价交投于1812附近。除空头回补持续对黄金构成支撑外，美元指数(90.0635, -0.0581, -0.06%)在多重利空因素的联合打压下跌的跌跌不休是支撑黄金持续反弹的主要原因。此外，美国经济刺激方案的最新进展也是支撑黄金攀升的重要因素。

今日关注1825附近的压力情况，下方支撑在1800附近。美元/日元美元/日元昨日震荡下行，刷新1周低位，现汇价交投于105.00附近。除美元指数在多重因素的联合打压下退守90.00关口对汇价构成了一定的打压外，时段内日本政府计划提前解除部分地区紧急状态的消息，令投资者对日本疫情的担忧情绪进一步降温也是施压汇价走软的重要因素。今日关注106.00附近的压力情况，下方支撑在104.00附近。澳元(0.7940, 0.0028, 0.35%)/美元澳元昨日震荡上行，突破0.7900关口，现汇价交投于0.7920附近。除美元指数刷新6周低位对澳元构成了有力的支撑外，市场的风险情绪转暖，大宗商品价格持续攀升也是支撑商品货币澳元攀升的重要因素。此外，澳大利亚周一启动了大规模疫苗接种计划也对澳元构成了一定的支撑。今日关注0.8000附近的压力情况，下方支撑在0.7850附近。